Clientèle privée : la nouvelle frontière pour le Private Equity (cycle 2 - coinvestissement) ?
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Les investisseurs particuliers fortunés ne représentent que 5% des montants investis en Private Equity. Cette classe d’actifs a longtemps été réservée à une clientèle institutionnelle compte tenu de barrières structurelles et tarifaires. Plusieurs initiatives apparaissent au travers de plateformes d’investissement permettant aux gestionnaires de patrimoine et aux investisseurs individuels d’investir directement et de manière fluide dans une large gamme des meilleurs fonds de Private Equity.
Après une première table ronde en 2023 consacrée aux initiatives de types « feeders / fonds de fonds » que nous avions illustré avec nos amis de la plateforme Archinvest, le club BACI s’intéresse cette fois aux initiatives d’investissements en direct dans des entreprises de type « club deals / co-investissements », sur le modèle de ce qu’a développé Banque Wormser Frères pour son offre Private Equity à destination de ses clients.
Pour l’illustrer, trois intervenants de prestige :
- Julien Wormser (H01), directeur général délégué de Banque Wormser Frères, qui détaillera les détails de cette offre originale d’accès au Private Equity, au travers d'un exemple concret présenté par les 2 autres intervenants ci-dessous.
- Olivier Delrieu, partner du fonds MBO+, board member d’Osmaïa et Groupe LT (cas de co-investissement présenté), et ex-dirigeant de Trescal qui témoignera en tant que dirigeant de société sous LBO
- Xavier de Prévoisin, partner du fonds MBO+ qui partagera son retour d’expérience du point de vue du fonds de Private Equity
Pour l'animer : François-Xavier Mauron, Président du Club BACI et partner du fonds Andera Partners.
Les principaux thèmes abordés seront les suivants :
- Quel type de deal se prête à ces initiatives de club deals pour les particuliers ?
- Comment sourcer et structurer ce type d’opération en partenariat avec les fonds primaires ?
- Intérêt pour les différentes parties (dirigeant, GP, clients privés) ? Quelles sont les précautions à prendre en particulier pour les clients privés ?
- Est-ce le bon moment d’investir en Private Equity ? Sur quelles stratégies ?
La table ronde sera suivie d'un cocktail gracieusement offert par Banque Wormser Frères, ce qui permettra de continuer les échanges.
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