Le cycle ESG / BACI revient en partenariat avec Allen & Overy.
Nous avions couvert l'année dernière les enjeux liés au greenwashing avec une analyse des premiers contentieux en cours sur ce sujet et les implications pour l'industrie du capital investissement.
Cette année nous vous proposons d'étudier les enjeux ESG liés à la structuration des fonds de private equity et de leurs investissements. Nous explorerons le thème des structures et mécanismes juridiques des fonds comme vecteur d'accélération OU de limitation/frottement dans les démarches vers plus d'ESG ou d'impact des fonds de Private Equity. Nous analyserons ces modalités à travers les paramètres clés des véhicules d'investissements comme par exemple :
- La durée de vie des véhicules : comment se donner du temps pour réaliser les transformations des participations ?
- La politique d'engagement et de suivi : quels aménagements possibles pour mettre l'ESG comme élément à part entière de cette obligation ? Comparaison France/Europe ? Jusqu'où aller dans les engagements pris par les fonds, pour les mettre en oeuvre dans les participations ? Comment lever les freins ?
- La liquidité : quelles sont les modalités utilisées ou explorées par les fonds pour résoudre l’équation du besoin de liquidité accrue des LPs par rapport au besoin de plus de temps pour déployer des stratégies ESG ambitieuses ? Quelles bonnes pratiques ? De qui peut on s’inspirer ? A contrario quelles contraintes réglementaires ou de marché limitent les possibilités en la matière ?
Pour en débattre :
- Thomas Roy, Associé Banking & Finance, Allen & Overy, spécialiste des opérations de financement LBO,
- Benjamin Lacourt, Counsel International Capital Markets, Allen & Overy, spécialisé dans la constitution de fonds d’investissement alternatifs ainsi que sur les problématiques de régulation financière
- Imène Maharzi, Senior Advisor Indefi Sustainable Finance
- Modératrice : Mathilde Bonnans, bureau du Club BACI HEC, spécialisée sur l’ESG
La table ronde se tiendra le 21 novembre à 18h30 dans les locaux d'HEC Alumni. Inscription gratuite, l'événement sera suivi d'un cocktail pour permettre de prolonger les échanges.
L'équipe BACI
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